Tarification & rémunération
Une rémunération transparente, sans frais cachés.
Chez Protheus, nous croyons qu'une relation de confiance commence par une parfaite transparence sur notre mode de rémunération. Notre rémunération est principalement versée par nos partenaires financiers, selon les produits souscrits, et ne génère pas de frais supplémentaires pour nos clients.
- Aucun frais caché
- Les mêmes conditions pour tous
Notre rémunération est totalement transparente. Elle est principalement versée par nos partenaires financiers et n'occasionne aucun frais supplémentaire pour nos clients.
Notre philosophie
La transparence des frais n'est pas un argument commercial : c'est le fondement de la relation que nous construisons avec chaque client. Voici les principes qui guident notre mode de rémunération.
En tant que cabinet de gestion de patrimoine, nous pensons que vous devez comprendre précisément comment votre conseiller est rémunéré avant de prendre toute décision d'investissement. C'est pourquoi nous appliquons quatre principes simples et immuables.
La transparence, une valeur de cabinet
Nous vous expliquons clairement l'origine de notre rémunération. Rien n'est dissimulé : la transparence des frais fait partie de nos engagements fondateurs.
Les mêmes conditions pour tous
Chaque client bénéficie exactement des mêmes conditions. Le fonctionnement économique de votre investissement ne dépend pas de votre profil ni du montant placé.
Aucune tarification à la tête du client
Il n'existe pas de grille différente selon les personnes. Les modalités appliquées sont celles prévues par nos partenaires, identiques d'un client à l'autre.
Aucune commission cachée
Nous n'appliquons aucune commission dissimulée. Toutes les rémunérations sont présentées et documentées avant la moindre souscription.
Assurance-vie & PER : ce que perçoit Protheus
Notre rémunération tient en deux chiffres : 0 € au moment où vous versez, puis une quote-part des frais de gestion annuels déjà prévus au contrat. Rien de plus, sur l'assurance-vie comme sur le PER.
Aucun frais d'entrée, aucun frais de versement, aucun frais de dossier : nous ne touchons aucune commission à la souscription. Notre seule rémunération est une commission sur encours, prise à l'intérieur des frais de gestion prélevés par la compagnie d'assurance - elle ne s'y ajoute pas, et ne vous est jamais facturée.
Zéro à l'entrée, une part des frais de gestion ensuite
→ Cette quote-part est prise à l'intérieur des frais de gestion déjà prévus au contrat : votre coût est identique que vous souscriviez seul ou accompagné par Protheus.
La commission de souscription : elle n'existe pas
Beaucoup de contrats prélèvent jusqu'à 5 % sur chaque versement - soit 500 € sur 10 000 €, qui rémunèrent le distributeur avant même que votre épargne ne travaille. Chez Protheus, ce prélèvement n'existe pas : ni sur l'assurance-vie, ni sur le PER, ni sur vos versements complémentaires ou programmés.
Concrètement, pour un versement de 10 000 € :
0 % de frais d'entrée, donc 0 € de commission
Les 10 000 € que vous versez sont investis en totalité, à l'euro près. Nous ne sommes donc jamais rémunérés pour vous faire souscrire, mais uniquement pour vous accompagner ensuite.
Aucun frais d'arbitrage non plus : vos changements de supports en ligne sont gratuits.
La commission sur encours : une part des frais de gestion
La compagnie d'assurance prélève chaque année des frais de gestion sur l'encours de votre contrat : de l'ordre de 0,6 % par an sur le fonds en euros et 1 % par an sur les unités de compte. Elle en reverse une part à Protheus, au titre du conseil et du suivi - respectivement 0,4 % et 0,6 % de l'encours par an. C'est notre unique source de rémunération sur ces contrats - et elle est comprise dans des frais que vous auriez payés de toute façon.
Une part des frais de gestion déjà prélevés
Ces frais sont prélevés automatiquement dans le contrat : vous ne recevez jamais de facture et n'avez aucun virement à faire. Et comme notre rémunération suit votre encours, elle baisse s'il baisse.
Notre part est prise dans les frais du contrat : elle ne s'y ajoute pas.
Une part des frais de gestion déjà prélevés
Ces frais sont prélevés automatiquement dans le contrat : vous ne recevez jamais de facture et n'avez aucun virement à faire. Et comme notre rémunération suit votre encours, elle baisse s'il baisse.
Notre part est prise dans les frais du contrat : elle ne s'y ajoute pas.
Ce que cela donne sur un contrat réel
Prenons un cas concret, sur un encours de 50 000 € réparti pour moitié en fonds euros et pour moitié en unités de compte, pour visualiser ce que Protheus perçoit réellement en une année.
À la souscription, Protheus perçoit 0 €. Sur un encours de 50 000 € (25 000 € sur le fonds euros, 25 000 € en unités de compte), la compagnie prélève ensuite environ 400 € de frais de gestion dans l'année, dont ~ 250 € nous reviennent - soit ~ 21 € par mois pour le conseil, le suivi et les arbitrages.
0 % à l'entrée, puis 0,4 % de l'encours par an sur le fonds euros et 0,6 % sur les unités de compte, versés par la compagnie d'assurance sur des frais déjà prévus au contrat. Rien ne vous est facturé par Protheus.
Pourcentages donnés à titre d'illustration : les taux réels varient selon les compagnies d'assurance et les supports choisis, et vous sont communiqués par écrit avant toute souscription.
SCPI : ce que perçoit Protheus
En SCPI, les frais sont fixés par la société de gestion, jamais par le conseiller. Usuellement, une rémunération est versée lors de la souscription, et dans certains cas chaque année en fonction des frais de gestion prélevés. Tout cela ne change pas d'un euro le prix que vous payez.
Contrairement à l'assurance-vie et au PER, le prix d'une part de SCPI intègre le plus souvent une commission de souscription, déjà comprise dans le prix affiché. Mais certaines SCPI n'en prélèvent aucune : notre rémunération d'entrée est alors un upfront versé par la société de gestion elle-même. S'y ajoute, dans certains cas, une commission sur encours prise sur les frais de gestion annuels.
Trois sources de rémunération, toutes payées par la société de gestion
→ Notre rémunération est toujours versée par la société de gestion en fonction de ses propres revenus, jamais en plus de votre investissement.
La commission de souscription : une part des frais d'entrée
Le prix d'une part comprend le plus souvent une commission de souscription d'environ 12 %, prélevée une seule fois : elle finance la collecte, l'acquisition des immeubles et le conseil. Vous ne sortez aucun euro supplémentaire - elle est déjà dans le prix affiché. La société de gestion en reverse environ la moitié à Protheus.
Concrètement, pour 20 000 € investis :
Une part de la commission déjà comprise dans le prix
Cette commission n'est pas payée en plus : elle explique l'écart entre le prix d'achat et le prix de retrait. C'est aussi ce qui impose de conserver une SCPI 8 à 10 ans minimum : les loyers effacent cet écart avec le temps.
Les frais de souscription sont fixés par la société de gestion : il est identique si vous souscrivez en direct.
Important
Toutes les SCPI ne prennent pas de frais d'entrée
Des SCPI comme Iroko Zen ou Remake Live ne prélèvent aucune commission de souscription : 100 % de votre investissement travaille dès le premier jour, et vous ne subissez pas l'écart de ~ 12 % en cas de revente.
L'upfront : la rémunération sur les SCPI sans frais d'entrée
Une nouvelle génération de SCPI a supprimé la commission de souscription. Sur ces SCPI, notre rémunération d'entrée (l'upfront) nous est versée par la société de gestion sur ses propres ressources, et non prélevée sur votre souscription : nous sommes rémunérés, et votre capital reste investi à 100 %.
Payé par la société de gestion, pas par vous
Aucun écart entre le prix d'achat et le prix de retrait : vos 20 000 € deviennent 20 000 € de parts dès le premier jour. En contrepartie, ces SCPI appliquent en général une commission de retrait si vous revendez dans les premières années.
Cet upfront est communiqué par écrit avant toute souscription, comme toutes nos rémunérations.
La commission sur encours : une part des frais de gestion
La société de gestion retient environ 10 % des loyers encaissés pour gérer le parc (recherche de locataires, travaux, assurances, comptabilité), puis vous verse le solde : le rendement annoncé par la SCPI est déjà net de ces frais. Une fraction nous en est reversée chaque année, au titre du suivi de votre placement.
Une part des frais de gestion annuels
Cette commission représente environ 0,3 % de vos encours par an. Elle est prise sur les frais de gestion de la SCPI, jamais sur les loyers qui vous sont versés.
C'est ce qui finance le suivi de votre placement dans la durée.
Ce que cela donne sur un investissement réel
Reprenons le cas complet d'un investissement de 20 000 € dans une SCPI avec frais d'entrée, conservée dix ans.
Protheus perçoit ~ 1 200 € une seule fois à l'entrée, versés depuis les frais de souscription. Dans certains cas, une commission récurrente existe, aux alentours de 0,3 % versés depuis les frais de gestion, soit ~ 60 € par an. Sur 10 ans de détention, notre rémunération totale représente entre 1 200 € et 1 800 €, soit 6 à 9 % du montant investi étalés sur ces 10 années.
Une part de la commission de souscription ou un upfront à l'entrée, puis une part des frais de gestion annuels, versées par la société de gestion. Ces modalités vous sont communiquées par écrit avant toute souscription.
Pourcentages donnés à titre d'illustration : ils varient selon les sociétés de gestion et les SCPI sélectionnées, et vous sont communiqués avant toute souscription.
Une transparence totale
Aucune surprise après la signature. Avant chaque souscription, vous connaissez précisément le fonctionnement économique de votre investissement - y compris notre rémunération.
La transparence des frais se vérifie au moment qui compte : avant que vous ne vous engagiez. C'est notre règle. Toutes les modalités de rémunération vous sont expliquées et remises par écrit, afin que vous décidiez en toute connaissance de cause.
Notre engagement
Ce que nous vous garantissons
Cinq promesses simples qui encadrent chacune de nos relations client, quel que soit le produit souscrit.
- Pas de frais cachés
- Pas de frais de versement sur l'assurance-vie
- Pas de frais de versement sur le PER
- Une rémunération transparente
- Les mêmes conditions pour tous nos clients
Pourquoi ce modèle ?
Ce mode de rémunération n'est pas qu'une question de transparence : il aligne durablement nos intérêts avec les vôtres.
Parce qu'une part de notre rémunération est récurrente et dépend des encours suivis, notre intérêt rejoint le vôtre : celui de voir votre patrimoine se développer et être accompagné dans le temps.
Vous accompagner sur la durée
Notre modèle nous engage à rester présents bien après la souscription. Votre conseiller n'a aucun intérêt à multiplier les opérations : il a intérêt à ce que votre investissement prospère.
Assurer un suivi patrimonial régulier
Points d'étape, arbitrages, adaptation à l'évolution de votre situation : la relation s'inscrit dans le temps long, comme doit l'être une stratégie patrimoniale.
Aligner nos intérêts avec les vôtres
La rémunération récurrente dépendant des encours suivis, nous avons intérêt à ce que votre épargne soit bien gérée et fructifie. C'est la meilleure garantie d'un conseil orienté vers votre intérêt.
L'essentiel
Un conseil financé par nos partenaires, aligné sur votre réussite
Notre rémunération, principalement versée par nos partenaires financiers, ne crée pas de frais supplémentaires pour vous et récompense l'accompagnement dans la durée. En choisissant Protheus, cabinet de gestion de patrimoine, vous bénéficiez d'un conseil dont l'intérêt est de faire prospérer le vôtre.
Questions fréquentes
Les questions que l'on nous pose le plus souvent sur notre rémunération et la transparence de nos frais.
Dois-je payer Protheus directement ?
Y a-t-il des frais cachés ?
Les frais sont-ils identiques quel que soit le partenaire ?
Les frais sont-ils plus élevés en passant par Protheus ?
En conclusion
La transparence, condition d'une relation de confiance durable
Chez Protheus, nous considérons que la transparence est indispensable à une relation de confiance durable. Avant chaque investissement, nous vous expliquons clairement le fonctionnement du produit, les frais applicables et notre mode de rémunération, afin que vous puissiez prendre vos décisions en toute connaissance de cause.
Une question sur nos frais ? Parlons-en.
Échangez avec un conseiller agréé AMF : il vous expliquera précisément le fonctionnement et la rémunération de chaque solution. Entretien gratuit et sans engagement.